ไม่ใช่งานภายใน: นักวิเคราะห์สองคนกลายเป็นผู้แจ้งเบาะแสเรื่องกลต

来源:เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของเกม GCLUB บาคาร่ามือถือทางเข้า author:楼啜性 人气: 发布时间:2019-09-08
摘要:วอชิงตัน (รูเทอร์ส) - สี่ปีที่แล้วนักวิเคราะห์สองคนที่ชอบแลกเปลี่ยนบันทึกตัวเลขที่พวกเขาคิดว่าดูแปลก ๆ นั้นเป็นขั้นตอนที่เป็นเวรเป็นกรรมและได้ปิดหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐเกี่ยวกับ บริษัท ที่หนึ่งในนั้

วอชิงตัน (รูเทอร์ส) - สี่ปีที่แล้วนักวิเคราะห์สองคนที่ชอบแลกเปลี่ยนบันทึกตัวเลขที่พวกเขาคิดว่าดูแปลก ๆ นั้นเป็นขั้นตอนที่เป็นเวรเป็นกรรมและได้ปิดหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐเกี่ยวกับ บริษัท ที่หนึ่งในนั้น

FILE PHOTO - ตราประทับของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกาแขวนอยู่ที่สำนักงานใหญ่ของสำนักงานกลต. ในกรุงวอชิงตันดีซีสหรัฐอเมริกาเมื่อวันที่ 24 มิถุนายน 2554 REUTERS / Jonathan Ernst / File Photo

Orthofix International NV ( ) ได้รับความสนใจจากนักวิเคราะห์คนหนึ่งในปี 2555 ผู้ผลิตอุปกรณ์การแพทย์ในรัฐเท็กซัสยังคงรักษาเป้าหมายรายรับที่ทะเยอทะยานและนักวิเคราะห์หลายคนก็มีคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้น

แต่นักวิเคราะห์คิดว่ามีบางอย่างผิดปกติ รายงานผลประกอบการของ บริษัท แสดงให้เห็นว่ามันใช้เวลานานกว่าปกติสำหรับ บริษัท ที่จะได้รับเงินจากลูกค้าขายส่งใบแจ้งหนี้ถูกซ้อนขึ้นและผู้บริหารพยายามที่จะให้คำอธิบายที่น่าเชื่อถือว่าปัญหาด้านลอจิสติกส์ที่สำนักงานต่างประเทศ

เขาใช้เวลาหลายเดือนในการติดตามรายงานรายไตรมาสและรับสายและใช้อัลกอริธึมเพื่อเปรียบเทียบอัตราส่วนและรูปแบบการขายและการหมุนเวียนสินค้าคงคลังของ Orthofix กับข้อมูลทางการเงินของเพื่อนที่เก็บไว้ในฐานข้อมูลเช่น Compustat

“ ฉันมักจะมองหาสิ่งผิดปกติอยู่เสมอไม่ว่าจะดีหรือผิดปกติหรือไม่ดี” นักวิเคราะห์กล่าวกับรอยเตอร์ “ บริษัท นี้ปรากฏตัวขึ้นในฐานะ บริษัท ที่ดูเหมือนว่ามีศักยภาพที่จะไม่ดีอย่างผิดปกติ”

ในช่วงฤดูใบไม้ผลิปี 2556 เขาส่งอีเมลสเปรดชีตของเขาไปให้นักวิเคราะห์และเพื่อนของเขามานานกว่าทศวรรษซึ่งเขาได้พูดคุยเกี่ยวกับ บริษัท และภาคส่วนต่างๆอย่างสม่ำเสมอ

“ วิธีที่เราทำงานร่วมกันคือคนคนหนึ่งให้คำแนะนำและคนอื่น ๆ ก็ท้าทายมัน” เพื่อนคนนั้นบอกกับรอยเตอร์

“ มันเหมือนเกมสงคราม”

ตอนนี้ชายทั้งสองยืนได้รับรางวัลมากถึง 2.5 ล้านเหรียญหลังจากออร์ฟูร์ดบิทถึง 8.25 ล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคมกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์และอดีตผู้บริหารหลายคนจ่ายเงิน 120,000 เหรียญสหรัฐเพื่อลงโทษการทุจริตบัญชี

รางวัลอาจยิ่งใหญ่กว่านี้หากสำนักงาน ก.ล.ต. ให้เครดิตคำแนะนำแก่นักวิเคราะห์เพื่อนำไปสู่การยุติคดีแพ่งครั้งที่สองเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการทุจริตในต่างประเทศ

ทั้งคู่ปฏิเสธที่จะระบุต่อสาธารณชนโดยอ้างถึงข้อกังวลว่ามันอาจเป็นอันตรายต่อความสัมพันธ์มืออาชีพในปัจจุบันของพวกเขา

เดนิสแลนดรีโฆษกหญิงของออร์เคสตร้ากล่าวว่าการตั้งถิ่นฐานในเดือนมกราคมกับสำนักงาน ก.ล.ต. กล่าวว่า บริษัท ได้รายงานตนเองต่อหน่วยงานกำกับดูแลและให้ความร่วมมืออย่างเต็มที่กับรัฐบาลในระหว่างการสอบสวน

“ เรายินดีที่เรื่องเหล่านี้อยู่ข้างหลังเรา” เธอกล่าวและปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเพิ่มเติม

ด้วยการเข้าสู่โปรแกรม whistleblower ของ SEC ทั้งคู่แสดงให้เห็นว่าบุคคลภายนอกที่มีทักษะการวิเคราะห์และเครื่องมือและเวลาว่างสามารถบรรลุสิ่งที่ผู้ทำสามารถเข้าถึงข้อมูลที่เป็นความลับได้

โครงการดังกล่าวก่อตั้งขึ้นในปี 2554 ภายใต้กฎหมายการปฏิรูปทางการเงินของด็อดด์ - แฟรงก์โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสนับสนุนโครงการบังคับใช้กฎหมายของ ก.ล.ต. โดยสนับสนุนให้บุคคลภายในรายงานการทุจริตที่อาจเกิดขึ้น

อย่างไรก็ตามนับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้นจนถึงวันที่ 30 กันยายน 2559 มีผู้แจ้งเบาะแสมากกว่าหนึ่งในสามจาก 111 ล้านเหรียญที่ได้รับรางวัลไปให้บุคคลภายนอกเช่นนักวิเคราะห์หรือผู้ขายชอร์ต

“ บางครั้งบุคคลภายนอกมีความเชี่ยวชาญเฉพาะและพวกเขาสามารถรวมสิ่งต่าง ๆ เข้าด้วยกันอย่างอิสระซึ่งอาจไม่ชัดเจนสำหรับคนที่ใกล้ชิดกับเรื่องนี้” เจนนอร์เบิร์กหัวหน้าสำนักงาน ก.ล.ต. แห่ง Whistleblower กล่าว

“ การอุดช่องทาง”

ในกรณีของ Orthofix สิ่งที่นักวิเคราะห์ทั้งสองประสานเข้าด้วยกันแนะนำว่า Orthofix กำลังทำรายได้ด้วยการ“ channel stuffing”

หากไม่เปิดเผยต่อผู้ลงทุนแนวปฏิบัติของผู้จัดจำหน่ายที่มีน้ำท่วมด้วยผลิตภัณฑ์มากกว่าที่พวกเขาสามารถใช้หรือจ่ายได้นั้นเป็นสิ่งผิดกฎหมาย ช่วยให้ บริษัท มีรายได้ที่ราบรื่นโดยการรับรู้รายได้ล่วงหน้าและผลักดันความขาดแคลนในอนาคต

ในขณะที่การตั้งถิ่นฐานของคณะกรรมการ ก.ล.ต. ในภายหลังพบว่าออร์ฟูร์ดกำลังส่งรากฟันเทียมหลายชนิดจากแผนกกระดูกสันหลังไปยังผู้จัดจำหน่ายในบราซิลซึ่งขาดการอนุมัติด้านกฎระเบียบหรือขาดเครื่องมือทางการแพทย์ที่จำเป็นในการใช้รากฟันเทียม จากนั้นเป็นการบันทึกผลิตภัณฑ์ที่ไม่สามารถขายต่อเป็นรายได้และยังให้ส่วนลดราคาบางส่วนเป็นค่าใช้จ่ายแทนการลดรายได้ ก.ล.ต. กล่าว

(กราฟิก: )

แม้จะไม่มีรายละเอียดดังกล่าวนักวิเคราะห์ก็รู้สึกว่าพวกเขามีเพียงพอที่จะลองใช้โปรแกรมของ SEC

ความสงสัยของพวกเขากลายเป็นความเชื่อมั่นที่ใกล้เคียงกันเมื่อในเดือนพฤษภาคมปี 2013 ออร์เคสติงพลาดเป้าหมายกำไรไตรมาสแรกรายงานยอดขายสุทธิลดลง 14% เมื่อเทียบเป็นรายปีซึ่งส่งผลให้ราคาหุ้นร่วงลง 15%

“ นั่นคือตอนที่หลอดไฟดับจริงๆ” นักวิเคราะห์ที่เริ่มดู บริษัท กล่าว

จากนั้นทั้งสองได้ติดต่อจอร์แดนโทมัสทนายความที่สำนักงานกฎหมาย Labaton Sucharow ซึ่งเชี่ยวชาญในการดำเนินคดีในชั้นเรียนและยังใช้ในจำนวนที่ จำกัด ของกรณีผู้แจ้งเบาะแส

บริษัท กฎหมายได้รับเงินสำหรับการบริการจากส่วนหนึ่งของรางวัล แต่มันไม่เปิดเผยต่อสาธารณะ

เคล็ดลับและทำตาม

ในเดือนมิถุนายน 2013 โทมัสส่งเคล็ดลับไปยังกลต. ในนามลูกค้าของเขาซึ่งสัญญาว่าจะติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมโดยละเอียด เพื่อสนับสนุนกรณีของพวกเขานักวิเคราะห์ยังคงเก็บงบการเงินของ Orthofix ในขณะที่นักวิจัยของ Labaton นำโดยเอฟบีไออดีตสายลับโทรศัพท์และกระดานข้อความสอดแนมอุตสาหกรรมมองหาอดีตพนักงาน Orthofix

อดีตพนักงานคนหนึ่งพบว่าพวกเขาพบว่าในการสัมภาษณ์ว่าเพื่อให้พวกเขา "ทำให้ตัวเลข" บริษัท ส่งคำสั่งซื้อจำนวนมากไปยังผู้จัดจำหน่ายเท่านั้นที่จะส่งคืนและส่งต่อไปยังลูกค้ารายอื่นแล้ว ก.ล.ต. ในเดือนสิงหาคม

การอัปเดตนั้นรวมถึงการประเมินของนักวิเคราะห์โดยจำนวนของ Orthofix จะต้องลดรายได้และยอดขายของพวกเขาในปี 2554 และ 2555 ตัวเลขเหล่านั้นกลับกลายเป็นว่าสอดคล้องกับสิ่งที่ บริษัท ได้รับการปรับปรุงในท้ายที่สุดในปี 2557 และ 2558

ก.ล.ต. ยังไม่ทราบถึงตัวตนของนักวิเคราะห์ทั้งสอง แต่จะพบในเดือนพฤษภาคมเมื่อโทมัสยื่นข้อเรียกร้องในนามของพวกเขาขอให้คณะกรรมการ ก.ล.ต. พิจารณาพิจารณาให้รางวัลแก่พวกเขา

นักวิเคราะห์ที่อาศัยอยู่ในเมืองต่าง ๆ กล่าวว่าวันที่สำนักงาน ก.ล.ต. เรียกเก็บเงินจากออร์คิดแฟคท์พวกเขาอยู่ไกลเกินกว่าจะรวมตัวกันและเฉลิมฉลองได้ แต่รางวัลนั้นจะแสดงให้เห็นถึงการเดินทาง

“ ถ้าและเมื่อมีการเปิดเผยการชำระรางวัลจริงเราสามารถพบแชมเปญได้” หนึ่งกล่าว

รายงานโดย Sarah N. Lynch ในวอชิงตัน; แก้ไขโดย Tomasz Janowski

มาตรฐานของเรา:
责任编辑:admin
เจ้าชายแห่งซาอุดีอาระเบียจะเดินทางไปจอร์แดนในสัปดาห์หน้า ผู้เขียนที่มีชื่อเสียงกล่าวว่าปัญญาชนควรทำงานร่วมกับเจ้าหน้าที่เพื่อการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวก Burberry ปฏิเสธข้อเสนอการครอบครองหลายครั้งจาก Coach: Financial Times เว็บไซต์ทางการของเกม GCLUB :ฟิทช์ปรับลดอันดับเครดิตของ Eximbank Kazakhstan คนงานของอลิตาเลียปฏิเสธแผนการกู้ภัยกดดันให้โรมก้าวเข้ามา คิงเรียกร้องให้มีการเจรจาเพื่อรักษาความเป็นอันหนึ่งอันเดียวกันของอิรักเอาไว้ ใหม่กฎ FAA ของสหรัฐอเมริกากำหนดให้เจ้าของโดรนต้องลงทะเบียนภายในวันที่ 19 ก.พ. คนขับรถที่ถูกฆ่าโดยเพื่อนร่วมงานขับรถสองชั้นในขณะที่เขารออยู่ที่ป้าย หุ้นทั่วโลกได้รับการสนับสนุนจากเฟดที่มีศักยภาพ กำไรดอลลาร์ พิเศษ: ประธานเซียร์ส่งการเสนอราคาใหม่ประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์เพื่อประหยัดผู้ค้าปลีก - แหล่งที่มา

最火资讯:เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของเกม GCLUB บาคาร่ามือถือทางเข้า